Tema: Mercado Financeiro Internacional: Captação de Recursos

 

Objetivo: Apresentar uma visão conceitual, objetiva e prática de produtos, operações e serviços praticados nos principais segmentos do mercado financeiro internacional.

Público Alvo: Profissionais com atuação nas áreas de Front Office, Back Office, Captação e Aplicação de recursos, Contabilidade, Controladoria, Auditoria, Jurídico, Riscos, Compliance e afins, de instituições financeiras e não financeiras, e outros interessados.

Obs: Uso de calculadora financeira (HP) ou programa MS Excel recomendado.

PROGRAMA

• Introdução ao Mercado Financeiro Internacional: Segmentos. Participantes. Atividades. Centros Financeiros.
• Mercado Monetário Internacional: mercados onshore e offshore. Instrumentos de Captação bancária. Empréstimos e financiamentos bancários. Empréstimos bancários sindicalizados. Taxas de Juros. Exercícios.
• Mercado Internacional de Títulos: Bonds e Notes. BondsEstrangeiros. Eurobonds. Bonds Globais. Bonds com Opções Embutidas. Bonds Perpétuos. Bonds Denominados em Reais.  Características dos Eurobonds. Partes Envolvidas nos Lançamentos e funções. Fases e Formas de Emissão. Custo total de Colocação. Preço de Negociação. Yield to Maturity e Yield to Put. Duration. Cálculo da Duration. Rating e Classificação de Risco. Clearinge Liquidação. Riscos Gerais Associados. Exercícios.
• Mercado Internacional de Ações: American Depositary Receipts (ADR). Partes envolvidas no lançamento de ADR e funções. Grupos de ADR. Regra 144-A da SEC. Fluxos nos Mercados Primário e Secundário de emissão de ADR. Cancelamento de ADR. Exemplos.
• Mercado de Derivativos: Finalidades. Ativos Objeto. Contratos: NDF (non-deliverable forward). Swap de taxas de Juros e Swap de Moedas. Opções. Características Gerais das Opções. Preços de Opções e modelos de apreçamento. Derivativos de Crédito: CDS (Credit Default Swap); TRS (Total Return Swap); CLN (Credit Linked Note). Exemplos. Exercícios.