Valuation - Avaliação de Empresas Online (Ao Vivo)

PÚBLICO ALVO

Analistas financeiras e de investimentos. Empresários, sócios, diretores e gerentes de empresas de todos os portes. Investidores. Consultores. Auditores.

Programa

MÓDULO 1 - VALUATION DE EMPRESAS.

1. Quais os 4 métodos de avaliação do valor da empresa e negócios.

a. Contábil

b. Múltiplos

c. Fluxo de caixa descontado

d. Opções reais.

2. Como fazer a definição do negócio relevante.

a. Identificando e segregando ativos operacionais e não-operacionais.

b. Unidades de negócios.

3. Análise fundamentalista de empresas.

a. Estrutura competitiva dos setores.

b. Análise gerencial de balanços.

4. Fluxo de caixa livre.Como estimar as variáveis financeiras

a. Receitas, custos e despesas fixas e variáveis.

b. Políticas de produção, compras e estoques.

c. Investimentos nos ativos imobilizados.

d. Financiamento e empréstimos.

5. O custo de capital da empresa

a. Fontes de capital onerosas e não-onerosas.

b. Custo de capital próprio (modelo CAPM); índice de risco beta.

c. Custo de capital de terceiros.

d. Custo médio ponderado de capital (WACC).

6. Avaliação de empresas e negócios.

a. Valor da empresa ou do projeto.

b. Valor das ações / cotas; ágio/deságio.

c. Valor de ativos intangíveis.

7. O que é o método das opções reais

8. Avaliações no setor imobiliário.

9. Estudo de casos de avaliação de empresas e negócios.

Carga horária: 16horas.

Metodologia: Exposição conceitual, estudo de casos e debates.

MÓDULO 2 - COMO COMPRAR E VENDER EMPRESAS.

1. Quais o diversos tipos de operações: venda da empresa; venda de unidades de negócios; entrada de fundos de investimento; parcerias e joint-ventures; início de um novo negócio (start-up).

2. Todas a etapas das operações: desde a procura de oportunidades até o fechamento da operação.

3. Como preparar a empresa para venda: racionalização de custos.

4. Os métodos de avaliação do valor da empresa: múltiplos; fluxo de caixa descontado .

5. Qual o negócio alvo: "porteira-fechada" ou somente os negócios operacionais.

6. Ferramentas práticas para a avaliação da empresa.

7. A avaliação da marca, do goodwill e ativos imobiliários.

8. Quais as alternativas de redesenho societário.

9. O que compreende a due diligence contábil, fiscal, legal,trabalhista.

10. Quais os principais documentos da operação de compra e venda de empresas.

11. Avaliações judiciais: dificuldades e limitações.

12. Estudo de casos de avaliação de empresas e negócios.

a. Indústrias.

b. Redes de lojas.

c. Shopping centers.

d. Hospitais

e. Hotéis.

f. Geradoras de energia elétrica.

g. Óleo & gás.

h. IFRS e Impairment.

Metodologia: Exposição conceitual, estudo de casos e debates.